Proč je tak těžké porazit trh? Hlavním důvodem je to, že zkreslený vzorec tržních výnosů zvyšuje šance na investory. Typicky několik vysoce výkonných akcií vytáhne průměr nahoru, zatímco většina akcií je nedostatečně výkonná.
Ano, možná dokážete porazit trh, ale s investičními poplatky, daněmi a lidskými emocemi, které proti vám pracují, je pravděpodobnější, že tak učiníte prostřednictvím štěstí než dovedností. Pokud můžete pouze odpovídat S&P 500, minus malý poplatek, budete na tom lépe než většina investorů.
Proč je těžké porazit trh? pro každého kupujícího akcie existuje prodejce. Kupující si myslí, že cena stoupá, prodejce si myslí, že cena klesá. -musí jednat rychle s využitím zasvěcených informací, lidé budou kopírovat.
Je to těžké, protože dlouhodobě většina akcií propadá. Přežije jen několik a vy musíte tyto společnosti vlastnit, abyste porazili nebo se setkali s trhem. S&P500 je strategie, která přidává rostoucí společnosti a snižuje zaostávání.
Portfolio investora
Tržní průměr lze vypočítat mnoha způsoby, ale obvykle je to měřítko - například S&P 500 nebo index Dow Jones Industrial Average - je dobrým vyjádřením tržního průměru. Pokud vaše výnosy překročí procentní výnos zvolené referenční hodnoty, porazili jste trh.
Důvodem, proč většina investorů selže, je to, že se nedokáží zavázat. Faktem je, že investování je pro většinu lidí neuvěřitelně obtížné. Pokud jste v táboře, který neměl úspěch, nebojte se, že nejste sami.
Za poslední dvě desetiletí si Buffett vedl proti indexu poměrně dobře, když porazil S&P 500 za 12 kalendářních let mezi lety 1999 a 2020.
Ano, a rozhodně to není neobvyklé. Co je však těžké, je výrazně lepší než výkon a dělá to důsledně. Někteří lidé mohou několik let výrazně překonat výkon, ale poté se výrazně změní, když se změní podmínky na trhu a jejich strategie se rozpadne.
"Ukázalo se, že méně než 1% denních obchodníků dokázalo překonat tržní výnosy dostupné z nízkonákladového ETF.". Navíc více než 80% z nich skutečně přišlo o peníze, “říká Malkiel s odvoláním na tchajwanskou studii.
Výzkum společnosti Dalbar Associates zjistil, že za 20 let končících 31. prosince 2019 průměrný investor do akciových fondů nedosahoval dobrých výsledků na trhu o téměř 2% ročně (což je téměř 30% kumulativně). Většina profesionálních investičních manažerů na tom není o nic lépe.
Jak již bylo řečeno, existuje několik strategií, které můžete podniknout, pokud chcete během medvědího trhu urychlit cestu k finanční svobodě:
Zatím žádné komentáře