Krytá výzva se týká finanční transakce, ve které investor prodávající prodejní opce vlastní ekvivalentní částku podkladového cenného papíru. ... Dlouhá pozice investora v aktivu je „krytí“, protože to znamená, že prodávající může akcie doručit, pokud se kupující kupní opce rozhodne uplatnit.
Prodej krytých hovorů je strategie, ve které investor napíše kontrakt s opcí na nákup a zároveň vlastní ekvivalentní počet akcií podkladové akcie. Naučte se základy prodeje krytých hovorů a jak je použít ve vaší investiční strategii. ... Poskytuje přehled krytých hovorů.
Maximální ztráta na strategii krytého volání je omezena na cenu zaplacenou za aktivum minus obdržená opční prémie. Maximální zisk ze strategie krytého hovoru je omezen na realizační cenu opce na krátké volání, sníženou o nákupní cenu podkladové akcie plus přijaté prémie.
Jedním z důvodů, proč doporučujeme obchodování s opcemi - konkrétně prodej (psaní) krytých hovorů - je to, že snižuje riziko. Je možné profitovat z toho, zda akcie jdou nahoru, dolů nebo do strany, a máte flexibilitu snižovat ztráty, chránit svůj kapitál a ovládat své akcie bez obrovské hotovostní investice.
Při psaní krytého hovoru prodáváte někomu jinému právo na nákup akcií, které již vlastníte, za konkrétní cenu a v konkrétním časovém rámci. ... Skutečnost, že akcie již vlastníte, znamená, že jste krytí, pokud cena akcií stoupne nad realizační cenu a jsou přiřazeny možnosti volání.
„Chráněný hovor chudáka“ je diagonální debetní rozpětí dlouhého hovoru, které se používá k replikaci polohy krytého hovoru. Název této strategie vychází ze sníženého rizika a kapitálového požadavku ve srovnání se standardním krytým hovorem.
Hlavním problémem strategie krytých hovorů je to, že letí tváří v tvář tomu, proč vlastně vlastníte akcie. Zatímco příjem z dividend může být důležitým faktorem při dlouhodobém výběru akcií, velká část toho, jak akcie v průběhu času přidávají hodnotu vašemu portfoliu, je prostřednictvím zhodnocení ceny.
Prodej krytých hovorů může generovat příjem zhruba 2 až 12krát vyšší než příjem z dividend přijatých ze stejných akcií. Žít z tradičních investic se stalo náročným, protože výnosy z dividend akcií i úroků z dluhopisů jsou tak nízké, což vede investory k tomu, aby zvážili kryté výzvy.
Strategie krytých hovorů má dvě rizika. Skutečné riziko ztráty peněz, pokud cena akcií poklesne pod zlomový bod. Bodem zlomu je kupní cena akcie minus obdržená opční prémie. Stejně jako u každé strategie, která zahrnuje vlastnictví akcií, existuje značné riziko.
Maximální ztráta je celková cena, kterou jste zaplatili za smlouvu x 100 akcií. Maximální ztráta nastane, pokud držíte opci do dne vypršení platnosti a vyprší z peněz (vyprší bezcenné, protože akcie se nepohybovaly směrem, kterým jste chtěli, a přijdete o celou cenu toho, co jste za opci zaplatili).
Co je považováno za vzdálený krytý hovor? Zakryté hovory s možností vypršení platnosti opce během několika dní nebo několika týdnů jsou považovány za krátkodobé. Na druhou stranu jsou kryté hovory s datem vypršení opce vzdáleným více než pět až šest týdnů považovány za vzdálené.
Zatím žádné komentáře