Hlavní rozdíl mezi prioritními a kmenovými akciemi spočívá v tom, že prioritní akcie nedávají akcionářům hlasovací práva, zatímco kmenové akcie ano. Preferovaní akcionáři mají přednost před příjmy společnosti, což znamená, že jsou vypláceny dividendy před běžnými akcionáři.
Většina akcionářů je přitahována preferovanými akciemi, protože nabízejí konzistentnější dividendy než běžné akcie a vyšší platby než dluhopisy. Společnost však může tyto výplaty dividend odložit, pokud spadá do období omezeného peněžního toku nebo jiných finančních potíží.
Preferovaná akcie je hybridní zabezpečení, které integruje vlastnosti jak běžných akcií, tak dluhopisů. Preferované akcie jsou méně riskantní než běžné akcie, ale riskantnější než obligace.
Mezi nevýhody upřednostňovaných akcií patří omezený růstový potenciál, citlivost úrokových sazeb, nedostatek růstu dividend, riziko dividendového výnosu, hlavní riziko a nedostatek hlasovacích práv pro akcionáře.
Jednou z výhod preferovaných akcií je nižší riziko. V případě, že se společnost dostane do potíží a bude nucena provést likvidaci, jsou přednostním akcionářům vyplaceny první po splnění dluhových závazků. Preferované akcie jsou také méně volatilní než běžné akcie, ale stále nabízejí šanci na růst vlastního kapitálu.
Pro jednotlivé retailové investory může být odpověď „bez velmi dobrého důvodu.„Není to obecně známo, ale nejvíce preferované akcie nakupují institucionální investoři v době, kdy společnost poprvé vstoupila na burzu, protože mají motivaci ke koupi prioritních akcií, které jednotliví drobní investoři ne:- ...
Existuje několik dalších důvodů, proč je třeba se vyhnout preferovaným zásobám. ... Také typická dlouhá splatnost preferovaných emisí zvyšuje úvěrové riziko. Mnoho společností může v blízké budoucnosti představovat mírné úvěrové riziko, ale jejich úvěrové riziko se časem zvyšuje a má tendenci se projevovat ve špatnou dobu.
Preferované akcie, jako jsou obligace, vyplácejí investorům běžnou předem připravenou platbu. Avšak spíše jako akcie a na rozdíl od dluhopisů mohou společnosti tyto platby kdykoli pozastavit. ... Společnost, která vám prodala preferované akcie, vás obvykle, ale ne vždy, donutí prodat akcie zpět za předem stanovenou cenu.
Konvertibilní preferované akcie lze převést na běžné akcie v konverzním poměru. Konverzní poměr stanoví společnost před vydáním preferované akcie. Například jednu preferovanou akci lze převést na dvě, tři, čtyři atd. Společné akcie.
Preferovaní jsou vydáváni s pevnou nominální hodnotou a vyplácejí dividendy na základě procenta této nominální hodnoty, obvykle s pevnou sazbou. Stejně jako dluhopisy, které také provádějí pevné platby, je tržní hodnota preferovaných akcií citlivá na změny úrokových sazeb. ... Stejně jako dluhopisy jsou upřednostňovány starší než běžné akcie.
Například 6% přednostní akcie znamená, že dividenda se rovná 6% z celkové nominální hodnoty nesplacených akcií. ... S výjimkou neobvyklých případů neexistují žádná hlasovací práva. Typy zahrnují kumulativní upřednostňované zásoby a zúčastněné upřednostňované zásoby.
Výhody a nevýhody nákupu preferovaných akciových ETF
Vyšší dividendy: Ve srovnání s běžnými akciemi budou upřednostňované akcie obecně platit vyšší dividendy. 3 Preference v bankrotu: Preferované akcie jsou před běžnými akciemi (ale za dluhopisy) v pořadí likvidace, pokud dojde k bankrotu.
Pokud chcete získat vyšší a konzistentnější dividendy, může být výhodná investice do akcií dobrým doplňkem vašeho portfolia. I když má tendenci vyplácet vyšší dividendovou sazbu než trh s obligacemi a běžné akcie, z hlediska rizika klesá uprostřed, řekl Gerrety.
Zatím žádné komentáře