Fráze „porazit trh“ znamená vydělat návratnost investice, která přesahuje výkonnost standardu & Poorův 500 index. Běžně nazývaný S&P 500, je to jeden z nejpopulárnějších standardů celkového U.S. výkonnost akciového trhu. 1 Každý se snaží to porazit, ale jen málo z nich uspěje.
Beat the Dow
Podávat lepší výkon než Dow Jones Industrial Average. Mnoho správců peněz je hodnoceno podle jejich schopnosti porazit Dow s portfolii, která spravují. Překonání průměrů může také odkazovat na výkonnost jednotlivých cenných papírů.
Výzkum společnosti Dalbar Associates zjistil, že za 20 let končících 31. prosince 2019 průměrný investor do akciových fondů nedosahoval dobrých výsledků na trhu o téměř 2% ročně (což je téměř 30% kumulativně). Většina profesionálních investičních manažerů na tom není o nic lépe.
Tržní průměr lze vypočítat mnoha způsoby, ale obvykle je to měřítko - například S&P 500 nebo index Dow Jones Industrial Average - je dobrým vyjádřením tržního průměru. Pokud vaše výnosy překročí procentní výnos zvolené referenční hodnoty, porazili jste trh.
"Ukázalo se, že méně než 1% denních obchodníků dokázalo překonat tržní výnosy dostupné z nízkonákladového ETF.". Navíc více než 80% z nich skutečně přišlo o peníze, “říká Malkiel s odvoláním na tchajwanskou studii.
Za poslední dvě desetiletí si Buffett vedl proti indexu poměrně dobře, když porazil S&P 500 za 12 kalendářních let mezi lety 1999 a 2020.
Kupte na dipy, abyste porazili trh
Pokud nikdy neprodáváte, nedržíte se indexových fondů a nakupujete více, když trh klesá, měli byste tržní výnosy rozdrtit. Dobrou strategií je průměrná cena dolaru (nákup bez ohledu na to, co) s indexovými fondy každý měsíc, déšť nebo lesk.
Investorům se obecně daří lépe v indexových podílových fondech a fondech obchodovaných na burze oproti jejich aktivně spravovaným protějškům. Průměrný investor platí zhruba pětkrát více za to, že vlastní aktivní fond ve srovnání s indexovým fondem. Díky tomu je pro aktivní fondy po poplatcích obtížnější překonat indexové fondy.
Úspory a investice se často používají zaměnitelně, ale existuje rozdíl. Úspora znamená vyčlenění peněz, které nyní neutratíte pro případ nouze nebo pro budoucí nákup. ... Investování je nákup aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, podílové fondy nebo nemovitosti, s očekáváním, že vaše investice pro vás vydělá peníze.
Neinvestujte jen do S&P 500
Může být lákavé investovat do S&P 500, zejména v roce, kdy U.S. zásoby výrazně vzrostly. Pokud to ale uděláte, přijdete o příležitost diverzifikovat své portfolio a výsledkem může být dlouhodobá návratnost.
Výsledkem byl fantastický výzkumný dokument s názvem „Jak může malý investor porazit trh: nákupem akcií, které prodávají pod svou likvidační hodnotou“ (The Journal of Portfolio Management 1981.7. 4: 48-52). Podle Joela Greenblatta: ... Rovná se likvidační hodnota na akcii (NCAV na akcii).
Soukromý kapitál produkoval průměrné roční výnosy 10.48% za 20leté období končící 30. června 2020. V letech 2000 až 2020 soukromý kapitál překonal Russell 2000, S&P 500 a rizikový kapitál. Ve srovnání s jinými časovými rámci však může být návratnost soukromého kapitálu méně působivá.
Zatím žádné komentáře