Akcie vám poskytují částečné vlastnictví ve společnosti, zatímco dluhopisy jsou půjčkou od vás společnosti nebo vládě. Největší rozdíl mezi nimi je v tom, jak generují zisk: akcie musí zhodnotit hodnotu a být prodány později na akciovém trhu, zatímco většina dluhopisů platí časově fixní úrok.
Klady a zápory - dluhopisy vs akcie
Akcie jsou výhodné pro investory, kteří mají vyšší chuť k riziku. ... Dluhopisy jsou výhodnější pro investory, kteří chtějí být méně vystaveni riziku, ale přesto chtějí získat výnos. Investice s pevným výnosem jsou mnohem méně volatilní než akcie a také mnohem méně riskantní.
Dluhopisy bývají méně volatilní a méně riskantní než akcie, a pokud jsou drženy do splatnosti, mohou nabídnout stabilnější a konzistentnější výnosy. Úrokové sazby dluhopisů mají často tendenci být vyšší než úrokové sazby úspor v bankách, na CD nebo na účtech peněžního trhu.
Akcie nabízejí příležitost k vyšším dlouhodobým výnosům ve srovnání s dluhopisy, ale přicházejí s větším rizikem. Dluhopisy jsou obecně stabilnější než akcie, ale poskytují nižší dlouhodobé výnosy. ... Pokud tak učiníte, můžete omezit rizika, která byste na sebe vzali, vložením všech svých peněz do jediného typu investice.
Dluhopisy jsou často uváděny jako méně riskantní než akcie - a většinou jsou - ale to neznamená, že nemůžete ztratit peníze vlastněním dluhopisů. Ceny dluhopisů klesají, když úrokové sazby rostou, když emitent zažívá negativní úvěrovou událost, nebo jak vysychá likvidita trhu.
Inflační riziko
Jelikož dluhopisy nemají tendenci nabízet mimořádně vysoké výnosy, jsou obzvláště zranitelné při růstu inflace. Inflace může vést k vyšším úrokovým sazbám, což je pro ceny dluhopisů záporné. Dluhopisy spojené s inflací jsou strukturovány tak, aby chránily investory před rizikem inflace.
Mezi nevýhody dluhopisů patří rostoucí úrokové sazby, volatilita trhu a kreditní riziko. Ceny dluhopisů rostou, když sazby klesají, a klesají, když sazby rostou. Vaše dluhopisové portfolio by mohlo v prostředí rostoucí sazby utrpět ztráty tržních cen.
Mnoho investic do dluhopisů zatím v roce 2020 získalo značnou hodnotu, což pomohlo těm, kteří mají vyvážená portfolia s akciemi i dluhopisy, držet lépe, než by tomu bylo jinak. ... Dluhopisy mají pověst bezpečnosti, ale stále mohou ztratit hodnotu.
Ačkoli jsou dluhopisy považovány za bezpečné investice, přicházejí s vlastními riziky. Zatímco akcie se obchodují na burzách, dluhopisy se obchodují přes přepážku. To znamená, že je musíte koupit - zejména podnikové dluhopisy - prostřednictvím makléře. Pamatujte, že možná budete muset zaplatit prémii v závislosti na vybraném makléři.
Přesunutí aktiv 401 (k) do dluhopisů by mohlo mít smysl, pokud jste blíže k důchodovému věku nebo jste celkově celkově konzervativnější investor. To by vás ale mohlo časem stát růst vašeho portfolia.
U.S. Státní dluhopisy jsou z krátkodobého hlediska obecně stabilnější než akcie, ale toto nižší riziko se obvykle promítá do nižších výnosů, jak je uvedeno výše. ... Vyšší úvěrový rating, nižší riziko, nižší výnosy. Vysoký výnos (nazývané také junk obligace). Nižší úvěrový rating, vyšší riziko, vyšší výnosy.
Výhodou prodeje kombinace akcií a dluhopisů je, že bude existovat diverzifikované portfolio a riziko bude zajištěno. Nevýhody prodeje kombinace akcií a dluhopisů spočívají v tom, že prodej obou bude zahrnovat vysoké transakční náklady.
Zatím žádné komentáře