Hodnotoví investoři používají finanční poměry, jako je cena k zisku, cena za knihu, dluh k vlastnímu kapitálu a cena / zisk k růstu, aby zjistili podhodnocené akcie. Volný peněžní tok je metrika akcií ukazující, kolik hotovosti má společnost po odečtení provozních a kapitálových výdajů.
Nejběžnějším způsobem ocenění akcie je výpočet poměru ceny a zisku společnosti (P / E). Poměr P / E se rovná ceně akcií společnosti děleno jejím posledním hlášeným ziskem na akcii (EPS). Nízký poměr P / E znamená, že investor kupující akcie získává atraktivní hodnotu.
Některé akcie jasně zapadají do jedné nebo druhé kategorie. Například 130letý výrobce koření McCormick (NYSE: MKC) je jednoznačně hodnotnou akcií, zatímco rychle se rozvíjející Tesla (NASDAQ: TSLA) je zřejmým příkladem růstové akcie.
Metriky oceňování jsou poměry a modely, které mohou investorům poskytnout představu o tom, co by společnost mohla mít. Některé vycházejí výhradně z finančních výkazů společnosti, zatímco jiné porovnávají tržní cenu se statistikami za akcii pro společnost.
Ziskovost, likvidita a ocenění jsou některé z klíčových ukazatelů pro výzkum zásob. Ziskovost a likvidita signalizují finanční sílu nebo slabost, zatímco ocenění naznačuje dobré nákupní a prodejní příležitosti.
Průměrný P / E pro S&P 500 se historicky pohyboval od 13 do 15. Například společnost se současným P / E 25 nad S&Průměr P se obchoduje s 25násobkem výdělku. Vysoký násobek naznačuje, že investoři očekávají od společnosti vyšší růst ve srovnání s celkovým trhem.
Nejznámější metrikou ocenění je poměr P / E. Pokud například společnost obchoduje s nižším P / E než její konkurenti, může to znamenat, že akcie jsou podhodnoceny, zatímco vyšší P / E by odhalilo, že akcie mohou být nadhodnoceny.
Jak identifikovat hodnotovou zásobu?
2.3 Dvě metody pro predikci ceny akcií
Investiční styl Warrena Buffetta se nazývá hodnotové investování. Hledá podhodnocené společnosti a akcie a nakupuje je, drží se jich a zhoršuje volatilitu. Warren Buffett, pravděpodobně nejslavnější investor na planetě, má čistou hodnotu kolem 83 miliard dolarů. On je často popisován jako hodnotný investor.
Stručně řečeno, ceny akcií se mění kvůli nabídce a poptávce. ... Čím intenzivnější je zájem o akcie, tím více zájemců je přitahuje, a tím menší zájem mají současní akcionáři o prodej vlastních akcií. Výsledkem je, že potenciální kupci musí při nákupu akcií nabídnout vyšší cenu a cena akcií se posune nahoru.
Podhodnocené růstové akcie
| Symbol | název | Cena (Intraday) |
|---|---|---|
| KGC | Kinross Gold Corporation | 7.30 |
| SLM | SLM Corporation | 20.14 |
| JÍDLO | DISH Network Corporation | 45.82 |
| NUE | Nucor Corporation | 92.83 |
Zatím žádné komentáře