Fráze „bití na trhu“ je odkaz na investora nebo společnost, která vidí lepší výsledky než průmyslový standard. U investičního portfolia mohl účastník trhu řídit návratnost za určité časové období, například za rok, které překračuje výnosy tržního měřítka, jako je S&P 500.
Fráze „porazit trh“ znamená vydělat návratnost investice, která přesahuje výkonnost standardu & Poorův 500 index. Běžně nazývaný S&P 500, je to jeden z nejpopulárnějších standardů celkového U.S. výkonnost akciového trhu. 1 Každý se snaží to porazit, ale jen málo z nich uspěje.
Beat the Dow
Podávat lepší výkon než Dow Jones Industrial Average. Mnoho peněžních manažerů je hodnoceno podle jejich schopnosti porazit Dow s portfolii, která spravují. Překonání průměrů může také odkazovat na výkonnost jednotlivých cenných papírů.
Průměrní investoři často nedosahují dobrých výsledků na trhu o 4% až 5% ročně, obvykle jako přímý důsledek jejich pokusů o lepší výnosy. ... Pokus porazit trh bude mít s největší pravděpodobností za následek jeho ztrátu, což vám ztěžuje dosažení vašich cílů, ne snadnější.
Proč je tak těžké porazit trh? Hlavním důvodem je to, že zkreslený vzorec tržních výnosů zvyšuje šance na investory. Typicky několik vysoce výkonných akcií vytáhne průměr nahoru, zatímco většina akcií je nedostatečně výkonná.
Portfolio investora
Tržní průměr lze vypočítat mnoha způsoby, ale obvykle je to měřítko - například S&P 500 nebo index Dow Jones Industrial Average - je dobrým vyjádřením tržního průměru. Pokud vaše výnosy překročí procentní výnos zvolené referenční hodnoty, porazili jste trh.
"Ukázalo se, že méně než 1% denních obchodníků dokázalo překonat tržní výnosy dostupné z nízkonákladového ETF.". Navíc více než 80% z nich skutečně přišlo o peníze, “říká Malkiel s odvoláním na tchajwanskou studii.
Za poslední dvě desetiletí si Buffett vedl proti indexu poměrně dobře, když porazil S&P 500 za 12 kalendářních let mezi lety 1999 a 2020.
Kupte na dipy, abyste porazili trh
Pokud nikdy neprodáváte, nedržíte se indexových fondů a nakupujete více, když trh klesá, měli byste tržní výnosy rozdrtit. Dobrou strategií je průměrná cena dolaru (nákup bez ohledu na to, co) s indexovými fondy každý měsíc, déšť nebo lesk.
Investorům se obecně daří lépe v indexových podílových fondech a fondech obchodovaných na burze oproti jejich aktivně spravovaným protějškům. Průměrný investor platí zhruba pětkrát více za to, že vlastní aktivní fond ve srovnání s indexovým fondem. Díky tomu je pro aktivní fondy po poplatcích obtížnější překonat indexové fondy.
Každý, kdo začíná na cestě stát se obchodníkem, nakonec narazí na statistiku, že 90 procent obchodníků nedokáže vydělat peníze při obchodování na akciovém trhu. Tato statistika se domnívá, že v průběhu času 80 procent prohrává, 10 procent je vyrovnaných a 10 procent vydělává peníze důsledně.
Výzkum ukazuje, že bití na trhu je nepravděpodobné
Za poslední desetiletí indexy (např.G. S&Indexy P) každý rok překonávají své protějšky profesionálních manažerů. Deset let po sobě! Argumentem těchto sběračů je, že by si vedli lépe během období zvýšené volatility nebo útlumu.
Hodnocení nadprůměrné výkonnosti obecně znamená, že analytici očekávají, že akcie budou mít lepší výkon než celkový trh nebo lepší než konkrétní měřítko, jako je S&P 500 (tržní index 500 největších veřejně obchodovaných společností).
Zatím žádné komentáře